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Conhecer como funciona o rendimento&nbsp;<a href="https://blog.paranabanco.com.br/investimento/o-que-e-lci-conheca-mais-sobre-esse-tipo-de-investimento/">LCI</a>&nbsp;é de grande importância para o investidor tomar decisões com consciência e, assim, potencializar os próprios ganhos. Provavelmente você até já saiba, mas não custa relembrar que as Letras de Crédito Imobiliário são formas de captação de recursos por parte, geralmente, de bancos.



Com esse dinheiro, as instituições podem disponibilizar crédito para o impulso do setor habitacional. Por esse motivo, o governo isenta as LCIs da cobrança de Imposto de Renda, o que passa a ser um forte atrativo para esse tipo de aplicação, já que outros investimentos, como Certificado de Depósito Bancário (CDB), são tributados por meio de uma&nbsp;<a href="https://blog.paranabanco.com.br/investimento/entenda-como-funciona-a-tabela-regressiva-da-renda-fixa/">tabela regressiva de alíquotas</a>.



Saiba mais, em seguida, a respeito da rentabilidade da LCI, conheça os riscos dessa aplicação e veja quando vale a pena escolhê-la!



<h2>O que é rendimento LCI?</h2>



O rendimento LCI pode ser&nbsp;pré ou pós-fixado, além de misto, quando uma porcentagem é combinada no ato da contratação e outra depende do desempenho de um índice de referência.&nbsp;Quanto maior o prazo do investimento, maior tende a ser o retorno.



Se você ainda não está habituado com certos termos do mercado financeiro, vale a pena, então, explicarmos alguns conceitos.



Por exemplo, quando se diz que a remuneração da aplicação é prefixada, significa que o investidor conhece exatamente qual será a rentabilidade já no ato de contratação do produto.



Quando a remuneração do investimento é&nbsp;pós-fixada, o poupador só saberá com certeza quanto receberá ao&nbsp;final do prazo da aplicação. Nesses casos, via de regra, o retorno fica atrelado ao resultado de um índice de referência.



O rendimento LCI pós-fixado geralmente fica vinculado ao desempenho do&nbsp;Certificado de Depósito Interbancário&nbsp;(CDI), o qual é uma taxa existente nos empréstimos entre bancos, ou do&nbsp;Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), que é a medição oficial da inflação no Brasil.



Assim, nas ocasiões em que o investidor pesquisa por LCIs no mercado financeiro, é comum ele encontrar produtos que ofereçam uma porcentagem do CDI do período. Por exemplo, se ao final de um ano o CDI foi de 7% e se uma Letra de Crédito Imobiliário promete 95% do CDI, o rendimento LCI nesse caso será de 6,65%.



Além das formas pré e pós-fixada, pode ocorrer de produtos proporcionarem uma&nbsp;remuneração mista, que combina uma&nbsp;taxa fixa&nbsp;e outra&nbsp;atrelada a um indexador.



Em geral, é comum essa segunda parcela estar vinculada ao IPCA. Dessa maneira, o investidor protege o poder de compra da moeda, já que, se a inflação subir demais, ele receberá parte da correção monetária.



Cabe salientar ainda que o rendimento LCI pode variar conforme o prazo do investimento. No mercado, é possível encontrar aplicações desse tipo que podem durar de 90 dias a 36 meses. É bem verdade que os ativos com prazo mais estendido tem a tendência de proporcionar rendimentos maiores.



Além disso, as LCIs ofertadas por&nbsp;<a href="https://blog.paranabanco.com.br/investimento/bancos-medios-5-motivos-para-investir-neles/">bancos médios</a>&nbsp;costumam trazer retorno superior ao das aplicações semelhantes de bancos grandes. Assim, o investidor pode aumentar o rendimento LCI sem, necessariamente, aumentar o risco do produto, como veremos na sequência.



<h2>Quais são os riscos da LCI?</h2>



Como você já sabe, as LCIs são uma forma de captação de recursos por parte das instituições bancárias, as quais utilizam esse dinheiro para a oferta de crédito imobiliário. Assim, como integrantes do&nbsp;<a href="https://blog.paranabanco.com.br/investimento/sistema-financeiro/">sistema financeiro</a>, os bancos fazem a&nbsp;intermediação&nbsp;entre quem tem quantias de sobra e quem necessita de valores para financiamento.



Em que pese as LCIs estarem lastreadas (terem como garantia) os créditos imobiliários ofertados pelos bancos, caso o tomador do dinheiro não honre o compromisso junto à instituição financeira, o investidor final não sai prejudicado. Afinal,&nbsp;o banco assume&nbsp;<a href="https://blog.paranabanco.com.br/educacao-financeira/risco-de-lci-o-que-considerar-antes-de-investir/">o risco</a>&nbsp;nessa situação.



Ainda assim, se a instituição bancária não for sólida no mercado, pode ocorrer de ela se tornar inadimplente ou até falir. Para esses casos, existe a&nbsp;cobertura do Fundo Garantidor de Créditos (<a href="https://blog.paranabanco.com.br/investimento/tire-11-duvidas-sobre-o-fgc-fundo-garantidor-de-credito/">FGC</a>), que ressarce o investidor em tais situações.



Além disso, em condições específicas, o poupador pode estar sujeito ao risco de mercado, pelo qual o contexto econômico pode gerar prejuízos.



Por exemplo, se o investidor contratou uma LCI com rendimento prefixado de 8%, mas no decorrer da aplicação a inflação subiu para 12%, no final das contas haverá perda do poder de compra da moeda. Por isso, antes de escolher qual o melhor rendimento LCI, não deixe de considerar a situação da economia.



Outro risco da LCI é o da&nbsp;liquidez, a qual consiste na facilidade de transformar o título em dinheiro pronto para uso. Em geral,&nbsp;quem investe em Letras de Crédito Imobiliário deve cumprir um prazo de carência, no qual não poderá fazer o resgate do recurso aplicado.



Dessa forma, antes de adquirir um título desse tipo, é importante que você avalie se realmente poderá deixar o seu dinheiro guardado pelo tempo estipulado pelo banco.



<h2>Como escolher entre CDB e LCI?</h2>



Já mencionamos que o rendimento LCI é isento de Imposto Renda, mas será que ele sempre é mais vantajoso do que outras aplicações de renda fixa? A resposta é não, afinal,&nbsp;há casos em que investimentos como o CDB podem render mais do que a Letra de Crédito Imobiliário.



E&nbsp;<a href="https://blog.paranabanco.com.br/investimento/cdb-ou-lci-compare-e-entenda-sobre-os-investimentos/">como comparar esses dois tipos de aplicação</a>? Na verdade, você precisa considerar as taxas de rendimento que cada uma oferece, além dos prazos em que pretende alocar o dinheiro.



Em geral, o CDB é menos vantajoso nos anos iniciais do investimento, devido à maior&nbsp;alíquota de Imposto de Renda. Contudo, à medida que o tempo passa, se a rentabilidade bruta do CDB for superior à da LCI, pode ocorrer de o certificado se tornar mais atrativo em longo prazo.



Por exemplo, vamos supor que um CDB rende 114% do CDI ao ano, em três anos de aplicação, enquanto uma LCI oferece 95% do CDI no mesmo período.



Com um ano de investimento, a rentabilidade líquida do CDB seria de 94,05% do CDI, já que haveria o desconto de uma alíquota de 17,5% de IR sobre o ganho. Na mesma situação, a LCI renderia os 95% prometidos.



Entretanto, com três anos de aplicação, o mesmo CDB renderia 96,9% do CDI, uma vez que o desconto de IR seria de 15%, enquanto a LCI daria os mesmos 95% de antes. Logo, na segunda hipótese, o CDB seria mais vantajoso.



Gostou de conhecer mais sobre o rendimento LCI? Que tal agora saber como fazer alguns testes para projetar quanto essa aplicação pode trazer de retorno na prática? Leia, então, o post&nbsp;<a href="https://blog.paranabanco.com.br/investimento/simulador-de-investimento/?_ga=2.116914498.551892527.1655123211-845991370.1654189636">“Simulador de Investimento: Como e por que usar antes de investir?”</a>.

Como funciona o rendimento lci e como acompanhá-lo ao longo do tempo?

É um título de renda fixa, coberto pelo FGC, emitido pelo Paraná Banco, que está atrelado ao setor imobiliário do país. O retorno para esse produto de investimento se dá por uma taxa Pós-fixada, sendo atrelada ao CDI. Aqui é importante ressaltar que a LCI possui aporte mínimo de R$ 20.000,00.

O que é a LCI

Que a&nbsp;<a href="https://blog.paranabanco.com.br/renda-fixa-e-renda-variavel-qual-a-diferenca/">renda fixa</a>&nbsp;tem possibilidades&nbsp;<a href="https://blog.paranabanco.com.br/afinal-vale-realmente-a-pena-investir-em-tesouro-direto/">mais interessantes</a>&nbsp;que o Tesouro Direto, você já deve saber. Mas entre elas,&nbsp;qual seria melhor: CDB ou LCI? Esses investimentos são ligeiramente parecidos, mas na prática, têm diferenças que podem impactar bastante nas possibilidades e estratégias do investidor. É preciso entender como cada um funciona.



Tem dúvidas?&nbsp;Nesse post, vamos responder as principais perguntas sobre os pontos em comum e as diferenças do CDB e da LCI. Também vamos explicar o que é preciso levar em consideração para escolher entre um desses investimentos.&nbsp;Acompanhe e entenda!



<h2 id="o-que-e-cdb">O que é CDB?</h2>



De forma bem simples: o&nbsp;<a href="https://blog.paranabanco.com.br/tudo-o-que-voce-precisa-saber-sobre-cdb-para-investir/">CDB</a>, ou Certificado&nbsp;de Depósito Bancário, é um ativo que você adquire diretamente com uma&nbsp;<a href="https://blog.paranabanco.com.br/estender-1000-corretoras-ou-bancos-qual-e-a-melhor-opcao-para-voce/">instituição bancária</a>, pagando uma quantia que ficará em poder dela&nbsp;por um determinado prazo. Ao fim desse prazo, você recebe seu dinheiro de volta&nbsp;com o acréscimo de uma&nbsp;taxa prefixada ou atrelada a algum índice financeiro.



Essa taxa é a remuneração do banco pelo dinheiro que você o “emprestou” para que ele mantivesse suas operações durante o prazo de duração do CDB.



<h2 id="o-que-e-lci">O que é LCI?</h2>



A&nbsp;<a href="https://blog.paranabanco.com.br/o-que-e-lci-conheca-mais-sobre-esse-tipo-de-investimento/">LCI</a>, ou Letra de Crédito Imobiliário, também é um ativo que funciona segundo a lógica de empréstimo de dinheiro com&nbsp;devolução acrescida de&nbsp;uma taxa. O que diferencia esse investimento do CDB é que, no caso da LCI, seu dinheiro será usado para que o banco faça investimentos no mercado imobiliário.



<h2 id="entao-a-diferenca-e-so-a-finalidade-do-banco-ao-usar-meu-dinheiro">Então, a diferença é só a finalidade do banco ao usar meu dinheiro?</h2>



Na verdade, não! O uso que o banco faz do seu dinheiro é a principal diferença entre CDB e LCI, na teoria. Mas, na prática, precisamos saber que diferença isso faz para você, e não para o banco, certo?&nbsp;



Então vamos lá!



<h2 id="cdb-ou-lci-diferencas">CDB ou LCI: diferenças</h2>



<h3 id="liquidez-e-prazo-para-resgate">Liquidez e prazo para resgate</h3>



O CDB apresenta&nbsp;<a href="https://blog.paranabanco.com.br/liquidez-de-investimentos/">liquidez</a>&nbsp;diária. A&nbsp;LCI, nem sempre. Ao&nbsp;investir na LCI, é preciso estar ciente&nbsp;que não haverá a esperada&nbsp;<a href="https://blog.paranabanco.com.br/como-calcular-qual-o-investimento-com-a-maior-rentabilidade/">rentabilidade</a>&nbsp;se o dinheiro for resgatado antes do prazo contratado&nbsp;(isso se for possível resgatá-lo).&nbsp;Muitas&nbsp;LCIs sequer apresentam essa possibilidade; ou, quando apresentam, é condicionada&nbsp;a uma carência.



<h3 id="remuneracao">Remuneração</h3>



Teoricamente, não há diferença no modo como o&nbsp;CDB e a LCI remuneram o investidor: o dinheiro é acrescido de uma taxa, que pode ser predeterminada ou pode ser a variação do&nbsp;<a href="https://blog.paranabanco.com.br/o-que-e-ipca/">IPCA</a>&nbsp;(índice que mede a inflação no Brasil) ou SELIC (taxa de juros no Brasil).



Também é comum que essa taxa seja o CDI (Certificado de Depósito Interbancário), que é a taxa de juros básica utilizada em transações bancárias.&nbsp;



A diferença estará&nbsp;nos produtos disponíveis no mercado. Por exemplo: você pode&nbsp;encontrar um banco&nbsp;que vende&nbsp;CDBs que rendem só 80% do CDI; e pode encontrar um banco vendendo um&nbsp;CDB que rende&nbsp;110% do CDI. Por isso, é fundamental pesquisar as opções disponíveis.



<h3 id="tributacao">Tributação</h3>



Um ponto diferenciador é que, no CDB, incide imposto de renda; e na LCI, não incide, se o investidor for pessoa física. Entretanto, a tributação do CDB é regressiva,&nbsp;veja:



<ul><li>se o prazo de resgate contratado for superior a 720 dias, a alíquota do IR é 15%;</li><li>para resgates inferiores a 720 dias, mas superiores a 361, o desconto é de 17,5%.</li><li>para resgates inferiores a 361 dias, mas superiores a 181, o desconto é de 20%;</li><li>por fim, para resgates de até 180 dias, o desconto é o maior: 22,5%.</li></ul>



Ou seja: quanto mais tarde for retirado o dinheiro, menor a alíquota de IR, e mais o investidor sai ganhando.



<h2 id="cdb-ou-lci-semelhancas">CDB ou LCI: semelhanças</h2>



Agora, vamos ver os pontos em que esses dois investimentos podem ficar empatados na nossa comparação:



<h3 id="baixo-risco">Baixo risco</h3>



O&nbsp;grau de segurança de ambos é o mesmo. Tanto o CDB quanto a LCI são garantidos pelo FGC (Fundo Garantidor de Crédito) em aplicações de até R$250.000,00 por CPF e por instituição&nbsp;financeira, até o limite de R$1 milhão, a cada período de quatro anos consecutivos.



Isso significa que mesmo se o banco emissor do CDB ou da LCI falirem ou fecharem as portas, o investidor não ficará sem o retorno do seu investimento. O pagamento feito pelo Fundo pode não ser imediato, respeitando a data contratada,&nbsp;mas, mesmo assim, é garantido.



<h3 id="prazo-maximo">Prazo máximo</h3>



CDBs e LCIs são vendidos com diversas possibilidades de&nbsp;prazo para resgate. O&nbsp;investidor é quem escolhe&nbsp;ao adquiri-los.&nbsp;



O que é importante saber é que a rentabilidade é proporcional à duração. Quanto mais tempo o dinheiro for deixado rendendo, obviamente, maiores serão seus ganhos. Isso vale para qualquer investimento: o&nbsp;<a href="https://blog.paranabanco.com.br/por-que-fazer-investimentos-de-longo-prazo/">longo prazo</a>&nbsp;é sempre um melhor remunerador.&nbsp;



Além disso, no caso do CDB, aqui vale o que foi dito acima sobre a tributação: quanto maior o prazo a ser esperado para resgate da aplicação, menor o imposto.&nbsp;



<h2 id="afinal-qual-e-o-melhor-cdb-ou-lci">Afinal, qual é o melhor: CDB ou LCI?</h2>



Existem boas chances de ganho com CDBs e LCIs. Tudo vai depender dos produtos encontrados no mercado.



Em alguns casos, mesmo considerando o desconto do imposto de renda, um CDB pode render mais que uma LCI. A ausência de tributação às vezes é um fator muito sedutor na hora de escolher o investimento, mas em alguns casos&nbsp;ela pode não representar tanto benefício assim.&nbsp;



<h3 id="comparacao-hipotetica">Comparação hipotética&nbsp;</h3>



Tenha como exemplo um CDB que&nbsp;rende 100% do CDI (índice que&nbsp;é considerado como um bom investimento). Resgatando-o após 720 dias,&nbsp;após o desconto do IR (que seria de 15%),&nbsp;ele renderia&nbsp;o mesmo que uma LCI à base de 85% do CDI. Com isso, você pode perceber que a comparação da rentabilidade dos dois é feita com base no valor do CDI do CDB descontado do IR, com o valor do CDI da LCI.



Digamos que, com base nessa suposição, você pesquise e encontre um CDB a 95% e uma LCI a 80%. Se o CDB for resgatado com a menor alíquota de IR possível, que é a de 15% (o que significa que o CDB deverá ser resgatado após no mínimo 720 dias), então os dois investimentos são equivalentes, certo? Assim, você&nbsp;decide comprar a LCI.



Porém, vamos supor que, dez meses após o seu investimento, houve um imprevisto muito grave na sua vida. Não teve jeito: você foi até o banco para resgatar o&nbsp;investimento feito na LCI, mesmo sabendo que o prazo final contratado ainda estava longe de vencer.&nbsp;



Então, veio a decepção: seu dinheiro sofreu perdas. Devido à ausência de liquidez diária, você teve de volta menos do que investiu. É possível, inclusive, que esse resgate nem tenha sido suficiente para cobrir as despesas da sua situação&nbsp;imprevista.



Com o CDB de 95% do CDI, descontando o IR (que seria&nbsp;de 20% nesse caso), o rendimento teria sido o mesmo que você teria se resgatasse a LCI na data aprazada.&nbsp;



Viu como os detalhes do caso concreto podem acabar derrubando as aparentes vantagens de alguns investimentos?



Além disso, é importante destacar que o cenário acima é imaginado para um investidor pessoa física. Digamos que o investimento está sendo feito para compor a carteira de ativos de uma empresa.&nbsp;Nesse caso, a&nbsp;LCI também deixa de ser interessante, pois não é isenta de imposto de renda para pessoas jurídicas.&nbsp;



<h2 id="entao-como-devo-escolher">Então, como devo escolher?</h2>



Analise os dados dos investimentos disponíveis no mercado: rentabilidade, prazo de resgate, tributação e todos os demais; mas também tenha em mente que a&nbsp;escolha do melhor investimento vai depender dos seus objetivos financeiros.



Se o título adquirido será usado para financiar um evento ou situação específica (viagem, festa de formatura, aposentadoria), por exemplo, isso significa que o investidor deve estar disposto a esperar o seu resgate na data contratada. A rentabilidade será&nbsp;o&nbsp;fator mais relevante&nbsp;para se considerar, nesse caso.&nbsp;



Mas se o investidor está montando um fundo de reservas para emergência, é importante que escolha um investimento com liquidez diária e que possa ser resgatado a qualquer momento. Lembre-se da história que contamos anteriormente, como exemplo para entender como o risco de perdas pode sabotar sua estratégia.&nbsp;



Viu só como são vários os fatores que precisam ser considerados?



Agora que você entendeu as principais diferenças e semelhanças e tirou suas dúvidas sobre CDB ou LCI,&nbsp;se quiser&nbsp;entender o que elas representam para aquele dinheiro que você tem guardado, use o nosso&nbsp;<a href="https://www.paranabanco.com.br/investimento">simulador de investimento</a>&nbsp;para saber quando ele renderia ao investir em um CDB do Paraná Banco.

CDB ou LCI: Compare e entenda sobre os investimentos

<blockquote class="wp-block-quote">Você sabe o que é LCI? Esse investimento é usado para captar recursos e destiná-los ao mercado imobiliário. A Letra de Crédito Imobiliário oferece vantagens interessantes aos investidores, como boa rentabilidade e isenção de cobrança de Imposto de Renda para pessoas físicas.</blockquote>



Ficou interessado? Continue lendo e descubra!



<h2 id="o-que-e-lci">O que é LCI?</h2>



LCI quer dizer Letra de Crédito Imobiliário. Ela é um título de crédito privado — isso quer dizer que ela é uma forma de os bancos captarem dinheiro no mercado para emprestarem para seus clientes.



O que diferencia a LCI de outros títulos privados — como o Certificado de Depósito Bancário (CDB), um dos tipos mais comuns de investimento — é que seus recursos só podem ser usados em operações de crédito que tenham imóveis como garantia de pagamento.



A LCI também é considerada um investimento em&nbsp;<a href="https://blog.paranabanco.com.br/manual-da-renda-fixa-tudo-o-que-voce-precisa-saber-para-investir/?utm_source=blog&amp;utm_campaign=rc_blogpost">renda fixa</a>, nome dado às aplicações que têm regras claras para determinar sua remuneração —&nbsp;ao contrário do que acontece com as ações, por exemplo, que dependem do desempenho das empresas e da economia.



Em outras palavras, podemos dizer que, ao investir numa LCI, você está emprestando dinheiro ao banco por um tempo determinado e com condições estabelecidas de pagamento de juros.



O banco, por sua vez, emprestará esse dinheiro a clientes, para que eles financiem casas ou apartamentos, seja na compra dos imóveis, seja em hipotecas e outros tipos de empréstimos em que haja uma propriedade desse tipo como garantia.



O mais comum é que as Letras de Crédito Imobiliário sejam oferecidas com prazos fechados, que permitem o resgate somente no vencimento do título.



A legislação define uma carência mínima de 36 meses, se o investimento em LCI for atualizado mensalmente pela inflação, ou de 12 meses, se for atualizado anualmente pela inflação. Se o cálculo do rendimento não envolve um índice de preços, o período mínimo cai para 90 dias.



<h2 id="quais-sao-seus-beneficios">Quais são seus benefícios?</h2>



A LCI oferece características bastante interessantes para investidores que buscam maior rentabilidade sem abrir mão da segurança.&nbsp;Além disso, ela é um dos poucos investimentos a oferecer isenção de Imposto de Renda, o que a torna ainda mais atraente.



Quer saber mais? Leia, a seguir, detalhes sobre cada uma dessas vantagens!



<h3 id="seguranca">Segurança</h3>



​A&nbsp;<a href="https://blog.paranabanco.com.br/qual-o-verdadeiro-risco-de-investir/?utm_source=blog&amp;utm_campaign=rc_blogpost">segurança</a>&nbsp;do investimento é uma questão que sempre chama a atenção dos investidores. Afinal, ninguém quer ver a economia feita ao longo da vida se perder, não é mesmo?



Nesse quesito, a LCI oferece benefícios bastante interessantes. Ela conta com a proteção do&nbsp;<a href="https://www.paranabanco.com.br/imprensa/comunicado-paran%C3%A1-banco-investidor">Fundo Garantidor de Créditos (FGC)</a>, entidade privada que assegura investimentos de até R$ 250 mil por CPF, caso o banco venha a falir. Essa é, inclusive, a mesma garantia da caderneta de poupança e de outros investimentos, como os CDBs.



Além disso, um banco só pode emitir LCIs se tiver lastro em imóveis, isto é, casas, apartamentos ou terrenos como garantia de pagamento do dinheiro que ele emprestou.&nbsp;Portanto, além do FGC, essas propriedades asseguram o investimento feito.



<h3 id="isencao-de-imposto-de-renda">Isenção de Imposto de Renda</h3>



Essa é uma enorme vantagem da LCI sobre outros investimentos. Aplicações feitas por pessoas físicas são completamente isentas da cobrança de Imposto de Renda.



Como o setor de construção civil é um dos mais importantes de nossa economia, essa foi uma forma encontrada pelo governo brasileiro para incentivar investidores a aplicarem seu dinheiro no mercado imobiliário.



Em outros investimentos, como CDBs e títulos públicos, a mordida do leão varia de 22,5% a 15% sobre o lucro, dependendo do prazo do investimento.



<h3 id="maior-rentabilidade">Maior rentabilidade</h3>



A Letra de Crédito Imobiliário oferece uma boa rentabilidade, quando comparada a outros investimentos.



Sua remuneração toma como base os juros vigentes, como o CDI, taxa praticada nos empréstimos entre bancos. Uma boa forma de saber o CDI vigente é&nbsp;<a href="https://www.cetip.com.br/?utm_source=blog&amp;utm_campaign=rc_blogpost">consultar o site da Cetip</a>.



O CDI segue de perto a Selic, taxa básica de juros da economia brasileira, que é definida nas reuniões do Comitê de Política Econômica (Copom) do Banco Central. Para saber a Selic,&nbsp;<a href="http://www.bcb.gov.br/htms/selic/selicdiarios.asp?utm_source=blog&amp;utm_campaign=rc_blogpost">entre no site do Banco Central</a>.



Investir em LCI, portanto, é uma forma de se beneficiar com as altas taxas de juros brasileiras, que estão entre as maiores do mundo.



<h2 id="quanto-rende">Quanto rende?</h2>



A LCI pode pagar juros de acordo com uma das três formas a seguir.



<ul><li>Taxas prefixadas,&nbsp;expressas na forma de uma porcentagem nominal — 7% ao ano, por exemplo. O percentual oferecido leva em consideração a projeção do CDI e da Selic para os próximos meses.</li><li>Taxas pós-fixadas,&nbsp;geralmente expressas na forma de uma porcentagem do CDI — 90% do CDI, por exemplo. Elas acompanham a variação da taxa de juros.</li><li>As duas formas ao mesmo tempo, geralmente unindo um índice de preços a uma taxa prefixada — IPCA + 5% ao ano, por exemplo. Assim, a rentabilidade real, acima da inflação, é garantida.</li></ul>



Qualquer que seja a forma escolhida, a instituição financeira tem liberdade para definir suas taxas — diferentemente do que ocorre na caderneta de poupança, que tem seus juros definidos por&nbsp;<a href="http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/LEIS/L8177.htm?utm_source=blog&amp;utm_campaign=rc_blogpost">lei</a>. Assim,&nbsp;<a href="https://blog.paranabanco.com.br/bancos-medios-5-motivos-para-investir-neles/?utm_source=blog&amp;utm_campaign=rc_blogpost">bancos de médio porte</a>&nbsp;podem oferecer rentabilidades maiores como forma de atrair clientes.



<h2 id="cdb-ou-lci">CDB ou LCI?</h2>



Em muitos casos, o rendimento líquido de uma LCI é maior que o do CDB, mesmo que o Certificado de Depósito Bancário em questão ofereça taxas maiores. Isso acontece graças à isenção de Imposto de Renda.



Veja um exemplo. Imagine um CDB que pague 110% do CDI e uma LCI que pague 90% do CDI. Para facilitar os cálculos, vamos imaginar que essa taxa de juros está em 10% ao ano.



O rendimento da LCI será de 9% ao ano, já livre de impostos.



O rendimento bruto do CDB será de 11% ao ano. Porém, temos que descontar os impostos, que dependem da alíquota do Imposto de Renda aplicada.



<ul><li>Menos de 180 dias: 22,5%.</li><li>Entre 181 e 360 dias: 20%.</li><li>Entre 361 e 720 dias: 17,5%.</li><li>Entre 721 dias: 15%.</li></ul>



Fazendo as contas, temos os seguintes rendimentos líquidos do CDB de acordo com o prazo de resgate.



<ul><li>Menos de 180 dias: 11% ao ano – 22,5% do lucro = 8,53% ao ano.</li><li>Entre 181 e 360 dias: 11% ao ano – 20% do lucro = 8,8% ao ano.</li><li>Entre 361 e 720 dias: 11% ao ano – 17,5% do lucro = 9,08% ao ano.</li><li>Entre 721 dias: 11% ao ano – 15% do lucro = 9,35% ao ano.</li></ul>



Comparando as duas taxas, vemos que a LCI leva vantagem sobre o CDB no caso de investimentos com duração menor que um ano. Depois desse período, o maior rendimento do CDB e as alíquotas menores de IR o tornam mais interessante.



Por isso, antes de optar por um dos dois, faça as contas usando as taxas oferecidas e compare. O LCI pode ser vantajoso em muitos casos.



Agora você sabe o que é LCI e conhece seus benefícios! Siga o Paraná Banco no&nbsp;<a href="https://www.facebook.com/paranabanco?utm_source=blog&amp;utm_campaign=rc_blogpost">Facebook</a>&nbsp;e no&nbsp;<a href="https://www.linkedin.com/company/1283298/?utm_source=blog&amp;utm_campaign=rc_blogpost">LinkedIn</a>&nbsp;e continue recebendo conteúdo sobre os melhores investimentos!

Afinal, o que é LCI e quais são seus benefícios?

<blockquote class="wp-block-quote">Não é mais surpresa para ninguém que a poupança deixou de ser um bom investimento há bastante tempo. Com a queda dos rendimentos do investimento mais comumente optado pelos brasileiros, outras opções interessantes e mais rentáveis passaram a chamar a atenção dos investidores.</blockquote>



Uma delas é a LCI ou Letra de Crédito Imobiliário. Mas você sabe o que é LCI de fato? De forma geral, esse é um título privado de&nbsp;<a href="https://blog.paranabanco.com.br/manual-da-renda-fixa-tudo-o-que-voce-precisa-saber-para-investir/?utm_source=blog&amp;utm_campaign=rc_blogpost">renda fixa</a>&nbsp;emitido por bancos, que se assemelha bastante ao CDB (Certificado de Depósito Bancário).



Curioso para saber mais sobre LCI e entender por que esse é um dos investimentos mais buscados do mercado? Confira esse material especial que preparamos!



<h2 id="o-que-e-lci">O que é LCI?</h2>



As LCIs são títulos emitidos por bancos ou corretoras voltadas para financiar o setor imobiliário do país. O que acontece nesse caso é que o investidor “empresta” dinheiro para a instituição financeira em forma de investimento.



Esses valores são repassados a terceiros, com o acréscimo de juros, mas somente para interesses voltados ao crédito imobiliário.&nbsp;Posteriormente, no vencimento do seu título, o banco pagará a você a rentabilidade acordada previamente referente ao prazo do papel.



<h2 id="tributacao">Tributação</h2>



O governo brasileiro, como forma de incentivo ao crédito imobiliário, isentou a cobrança do Imposto de Renda de pessoa física sobre os rendimentos desses investimentos. Essa é uma grande vantagem da LCI em relação a outros títulos como&nbsp;<a href="https://blog.paranabanco.com.br/cdb-ou-poupanca-compare-e-veja-qual-e-o-melhor-investimento/?utm_source=blog&amp;utm_campaign=rc_blogpost">CDBs</a>&nbsp;e Títulos Públicos.



Os valores cobrados de IR em outros investimentos costumam variar de 22,5% a 15% sobre o valor total dos rendimentos, dependendo do tempo da aplicação. Vale ainda salientar que as LCIs não possuem taxa de administração por parte das instituições.



<h2 id="rentabilidade">Rentabilidade</h2>



Por ser um título de renda fixa, as Letras de Crédito Imobiliário podem ser:



<h3 id="prefixadas">Prefixadas</h3>



Nesta categoria você sabe exatamente o valor que receberá na data de vencimento do seu papel. Isso porque, em LCIs prefixadas, a taxa de juros é fixa e acordada no momento da aplicação junto à instituição financeira.



Em casos como esse, sua rentabilidade no título aparecerá com o valor de uma porcentagem única. Exemplo: 14% ao ano.



<h3 id="pos-fixada">Pós-fixada</h3>



Aqui você só saberá quanto receberá exatamente no vencimento do papel, mas pode ter uma ideia da rentabilidade antecipadamente. Essa rentabilidade em LCIs pós-fixadas são atreladas à oscilação de alguma taxa de juros, como a Taxa Selic ou o CDI, por exemplo.



Logo, a rentabilidade aparecerá no seu título como uma porcentagem da taxa estipulada pelo banco. Exemplo: 97% do CDI.



<h3 id="hibrida">Híbrida</h3>



Como pode-se esperar, essa modalidade é uma união das duas anteriores. Portanto, os papéis contam com uma taxa de juro fixo anual preestabelecida, somada da variação do IPCA.



A rentabilidade da LCI aparecerá como a taxa de juros mais o indicador. Exemplo: IPCA + 6%.



<h2 id="prazos">Prazos</h2>



É importante notar que a LCI é uma aplicação que não possui liquidez diária, ou seja, não há possibilidade de sacar os valores a qualquer momento como a poupança. Por isso, nessas aplicações,&nbsp;é preciso que o investidor siga os prazos estipulados pelos bancos na hora da contratação.



As datas dos vencimentos, que têm um mínimo de 90 dias de carência para saque, variam de acordo com as condições de cada instituição. Se você precisar mexer nesse valor antes do vencimento, pode ser que perca toda a rentabilidade do período.



Contudo, é importante notar que, quanto maiores forem os prazos estipulados, melhores costumam ser os rendimentos dos títulos.



Por isso, é bastante importante que os investimentos sejam feitos com planejamento. Além disso,&nbsp;é recomendado que você forme uma reserva de emergência para casos extremos, assim você não precisa resgatar os títulos antes do prazo.



<h2 id="riscos-da-aplicacao">Riscos da aplicação</h2>



É interessante que você sempre pesquise sobre a instituição e, principalmente, sobre os&nbsp;<a href="https://blog.paranabanco.com.br/qual-o-verdadeiro-risco-de-investir/?utm_source=blog&amp;utm_campaign=rc_blogpost">possíveis riscos</a>&nbsp;do tipo de investimento que pretende fazer. No caso, as LCIs são aplicações bastante sólidas e seu maior perigo se refere ao risco de crédito da instituição financeira.



Esse risco de crédito é a possibilidade do banco ou corretora emissora do título quebrar e você não receber seu dinheiro. Porém, as LCIs, que são títulos de baixo risco, contam com a garantia do FGC —&nbsp;<a href="https://www.paranabanco.com.br/imprensa/comunicado-paran%C3%A1-banco-investidor">Fundo Garantidor de Crédito</a>.



Por exemplo: se o banco onde você investiu seu dinheiro vier a falir, o FGC garante a devolução de investimentos de até R$ 250 mil por CPF e por instituição.&nbsp;Entretanto, é preciso saber que, caso necessário, o FGC pode levar alguns meses para fazer o ressarcimento do valor.



Com o risco de crédito minimizado, você pode aplicar com maior tranquilidade, tanto na hora de determinar os valores de investimento quanto na&nbsp;<a href="https://blog.paranabanco.com.br/7-motivos-para-investir-no-parana-banco/?utm_source=blog&amp;utm_campaign=rc_blogpost">escolha do banco ideal</a>.



<h2 id="aporte-minimo">Aporte mínimo</h2>



Uma possível desvantagem da LCI é a quantia mínima geralmente exigida pelos bancos e corretoras para investir nessa modalidade. Os valores podem variar de R$ 10 mil a R$ 100 mil. Por outro lado, vale lembrar que quanto menor for o valor aplicado, menores serão as taxas pagas a você e a rentabilidade do título.



Para ficar mais simples de entender, é possível fazer uma comparação com o que acontece com o prazo de investimento.&nbsp;Quanto mais alto for o valor que você emprestar para a instituição, mais lucro ela terá com o dinheiro emprestando para terceiros.



Consequentemente, maior será o rendimento que o banco ou corretora pagará para os investidores dispostos a aplicarem uma quantia inicial mais elevada.



Entretanto, é bom ficar de olho nas iniciativas promovidas de tempos em tempos pelas instituições financeiras. Sempre que há a necessidade de gerar mais crédito para a modalidade, os bancos e corretoras oferecem LCIs por valores mais em conta.



As Letras de Crédito Imobiliário são conhecidas como um investimento vantajoso por apresentarem isenção de impostos e baixos riscos. Sendo assim, são uma ótima opção para diversificar a carteira de investimentos e&nbsp;<a href="https://blog.paranabanco.com.br/como-garantir-o-futuro-financeiro-da-sua-familia/?utm_source=blog&amp;utm_campaign=rc_blogpost">garantir o futuro financeiro da sua família</a>&nbsp;ao mesmo tempo que podem ser bem lucrativas.



Agora que você sabe o que é LCI e conhece todas as vantagens dessa aplicação, já pode começar a considerar essa categoria para seus próximos investimentos.



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O que é LCI? Conheça mais sobre esse tipo de investimento

Entender o grau de segurança de cada investimento é uma das preocupações básicas de um investidor experiente. O risco de LCI é quase inexistente, por isso ela, geralmente, é uma das primeiras escolhas na composição de uma&nbsp;<a href="https://blog.paranabanco.com.br/como-montar-uma-carteira-de-investimentos-de-sucesso/">carteira de investimentos forte</a>.



As&nbsp;<a href="https://blog.paranabanco.com.br/o-que-e-lci-conheca-mais-sobre-esse-tipo-de-investimento/">letras de crédito imobiliário</a>&nbsp;e do agronegócio estão entre as principais opções do mercado financeiro quando consideramos os investimentos de longo prazo. O seu baixo risco, aliado à rentabilidade atrativa, dão aos investidores de todos os perfis um alicerce para garantir estabilidade financeira em longo prazo.



Para começar a aplicar nesse nicho do mercado financeiro, você deve conhecer os detalhes e os riscos das LCIs. Antes, vamos conversar sobre aspectos importantes no mercado financeiro. Confira:



<h2 id="o-nivel-de-riscos-de-todo-investimento">O nível de riscos de todo investimento</h2>



Quem pensa que os riscos estão apenas no mercado de renda variável está realmente equivocado. Não há como fugir dessa máxima: todo investimento tem um&nbsp;<a href="https://blog.paranabanco.com.br/qual-o-verdadeiro-risco-de-investir/">grau de risco</a>, em algum aspecto. Alguns oferecem mais segurança que outros, e você deve levar isso em conta quando definir como quer montar sua carteira.



Os principais riscos a que estão sujeitos os investimentos são três:



<h3 id="risco-de-mercado">Risco de mercado</h3>



Esse risco diz respeito à variação de preço dos ativos, quando eles se valorizam ou desvalorizam. É característico das ações, que oscilam de valor por diversos fatores internos — relativos às empresas emissoras das ações — ou externos, como mudanças políticas e econômicas.



<h3 id="risco-de-liquidez">Risco de liquidez</h3>



A liquidez de um ativo se refere à sua disponibilidade, ou seja: à velocidade com que você pode dispor do dinheiro aplicado. Um exemplo comum é o do mercado imobiliário: é sabido que imóveis são investimentos sólidos, mas nada garante que você possa vendê-los, convertendo-os em dinheiro, no momento que precisar.



Então, quando você corre risco de perder parte do valor de um investimento se precisar dispor dele, ou seja, está diante de uma questão sobre sua liquidez.



<h3 id="risco-de-credito">Risco de crédito</h3>



Já o risco de crédito se configura quando você pode não receber de volta o que investiu. Quando, por exemplo, empresta dinheiro com a expectativa de recebê-lo com juros, você corre o risco de o tomador não honrar seu compromisso.



Já nos investimentos feitos no mercado financeiro, ele ocorre quando há insegurança a respeito da instituição em que aplicou seus recursos.



<h2 id="a-importancia-de-conhecer-seu-perfil-do-investidor">A importância de conhecer seu perfil do investidor</h2>



Na hora de investir, é preciso equilibrar os fundamentos do tripé básico do mercado financeiro —&nbsp;<a href="https://blog.paranabanco.com.br/aplicacoes-financeiras-mais-rentaveis/">rentabilidade</a>, liquidez e segurança —, avaliando os resultados que você almeja, os riscos que está disposto a correr e o tempo em que pode deixar seu dinheiro aplicado.



Quem investe quer o máximo de retorno possível, é claro. Mas, para isso, ele não deseja abrir mão da segurança nos seus investimentos, sujeitando seu dinheiro a riscos desnecessários. Por isso, é fundamental conhecer seu&nbsp;<a href="https://blog.paranabanco.com.br/perfil-de-investidor/">perfil de investidor</a>.



O quanto você está disposto a correr riscos? Qual seu grau de tolerância a perdas ou possíveis oscilações no valor de seus ativos?



Vamos dar um exemplo: quem investe em day trade tem que ter uma boa dose de autocontrole e não pode se sujeitar à ansiedade, além de se manter calmo durante suas operações.



O day trade é uma modalidade de investimento na bolsa na qual você compra e vende ações no mesmo dia, tentando ganhar com sua oscilação de valor. Ou seja: em um momento na qual a ação está abaixo do seu valor de mercado, você compra; quando ela se valoriza, você vende.



Há um bom potencial de ganho aí, mas também de perda. Então, se você prefere algo mais seguro, mesmo que seja menos rentável, é melhor partir para a renda fixa.



Baseando-se nessas variações, você pode se enquadrar em um dos três principais perfis de investidor:



<h3 id="conservador">Conservador</h3>



Prioriza segurança e liquidez, mesmo com menor rentabilidade. Investidor que dá preferência a aplicações de renda fixa e prefixadas em sua maioria.



<h3 id="moderado">Moderado</h3>



Prefere a segurança da renda fixa, mas abre uma pequena parcela de sua carteira de investimento para opções como ações ou fundos multimercados, a fim de obter um retorno acima da média, mas sem grandes riscos.



<h3 id="arrojado">Arrojado</h3>



Tem tolerância a riscos de curto e médio prazo e possui objetivos de longo prazo. Assim, opta por uma carteira que está sujeita à volatilidade durante o período de acumulação. Conhece bem o mercado e corre riscos calculados com um bom planejamento de longo prazo.



Os bancos têm questionários e ferramentas para identificar o perfil de seus clientes. Busque se conhecer melhor: isso faz parte de uma estratégia inteligente de investimentos.



<h2 id="o-nivel-de-risco-de-lci-para-o-investidor">O nível de risco de LCI para o investidor</h2>



Falando especificamente da LCI, os riscos são mínimos. O que merece mais atenção é a possibilidade de insolvência da instituição financeira. Mesmo com a proteção do&nbsp;<a href="https://blog.paranabanco.com.br/tire-11-duvidas-sobre-o-fgc-fundo-garantidor-de-credito/">Fundo Garantidor de Crédito</a>&nbsp;(FGC), há a questão do tempo para reaver seu dinheiro e do teto de R$ 250 mil por instituição.



Como temos falado, instituições menores oferecem taxas de juros mais atrativas para conquistar investidores. Os grandes bancos de varejo já não se preocupam com isso, portanto trabalham com margens mais baixas.



Mas você não pode e nem deve focar sua busca em instituições muito pequenas, pouco conhecidas no mercado. Há bancos de médio porte, como o&nbsp;<a href="https://www.paranabanco.com.br/sobre/conheca-o-parana-banco">Paraná Banco</a>, bem consolidados no mercado e que oferecem taxas bastante atraentes.



<h2 id="a-necessidade-de-atentar-se-para-o-rating">A necessidade de atentar-se para o rating</h2>



Uma forma de direcionar seus investimentos é observar o&nbsp;<a href="https://blog.paranabanco.com.br/ratings-de-investimentos/">rating das instituições</a>. Elas são notas de crédito dadas por agências de classificação de risco — como a&nbsp;<a href="https://www.moodys.com/pages/default_br.aspx">Moody’s</a>,&nbsp;<a href="https://www.standardandpoors.com/pt_LA/web/guest/regulatory/disclosures">Standard &amp; Poor’s</a>&nbsp;ou&nbsp;<a href="https://www.fitchratings.com.br/">Fitch Ratings</a>&nbsp;—, avaliando a capacidade de cada instituição de honrar seus compromissos.



Para determinar o rating de um banco, as agências utilizam critérios como a análise de balanço e fluxo de caixa, além de questões jurídicas, de mercado e outros aspectos. O rating pode ser (com algumas pequenas possíveis variações e subdivisões):



<ul><li>AAA: maior qualidade;</li><li>AA: qualidade muito alta;</li><li>A: qualidade alta;</li><li>BBB: boa qualidade;</li><li>BB: especulativo;</li><li>B: altamente especulativo;</li><li>CCC: risco substancial;</li><li>CC: risco muito alto;</li><li>C: risco excepcionalmente alto;</li><li>D: inadimplente.</li></ul>



<h2 id="a-oportunidade-de-rentabilidade-nos-bancos-medios">A oportunidade de rentabilidade nos bancos médios</h2>



Ater-se às possibilidades atrativas oferecidas pelos bancos médios é uma ótima forma de aumentar sua rentabilidade sem se sujeitar a riscos. Você cruza as informações disponíveis — as taxas de juros oferecidas e o rating da instituição — e pode chegar às melhores opções e, ao mesmo tempo, minimizar os riscos de&nbsp;<a href="https://blog.paranabanco.com.br/afinal-o-que-e-lci-e-quais-sao-seus-beneficios/">sua LCI</a>.



Ao focar em bancos com rating de qualidade (AAA a BBB), sem considerar as opções especulativas, é possível obter um retorno atrativo. Assim, foge do risco de LCI e garante excelentes resultados.



No Paraná Banco, existem opções de LCI com boa rentabilidade que podem atender às suas necessidades. Um ponto positivo é que não há cobrança de taxas bancárias para essa aplicação — o que aumenta seu retorno.



<a href="https://www.paranabanco.com.br/investimentos/contato">Entre em contato conosco</a>&nbsp;e veja o que temos a oferecer para suas finanças!

Risco de LCI: o que considerar antes de investir?

Conhecer como funciona o rendimento&nbsp;<a href="https://blog.paranabanco.com.br/investimento/o-que-e-lci-conheca-mais-sobre-esse-tipo-de-investimento/">LCI</a>&nbsp;é de grande importância para o investidor tomar decisões com consciência e, assim, potencializar os próprios ganhos. Provavelmente você até já saiba, mas não custa relembrar que as Letras de Crédito Imobiliário são formas de captação de recursos por parte, geralmente, de bancos.



Com esse dinheiro, as instituições podem disponibilizar crédito para o impulso do setor habitacional. Por esse motivo, o governo isenta as LCIs da cobrança de Imposto de Renda, o que passa a ser um forte atrativo para esse tipo de aplicação, já que outros investimentos, como Certificado de Depósito Bancário (CDB), são tributados por meio de uma&nbsp;<a href="https://blog.paranabanco.com.br/investimento/entenda-como-funciona-a-tabela-regressiva-da-renda-fixa/">tabela regressiva de alíquotas</a>.



Saiba mais, em seguida, a respeito da rentabilidade da LCI, conheça os riscos dessa aplicação e veja quando vale a pena escolhê-la!



<h2 id="o-que-e-rendimento-lci">O que é rendimento LCI?</h2>



O rendimento LCI pode ser&nbsp;pré ou pós-fixado, além de misto, quando uma porcentagem é combinada no ato da contratação e outra depende do desempenho de um índice de referência.&nbsp;Quanto maior o prazo do investimento, maior tende a ser o retorno.



Se você ainda não está habituado com certos termos do mercado financeiro, vale a pena, então, explicarmos alguns conceitos.



Por exemplo, quando se diz que a remuneração da aplicação é prefixada, significa que o investidor conhece exatamente qual será a rentabilidade já no ato de contratação do produto.



Quando a remuneração do investimento é&nbsp;pós-fixada, o poupador só saberá com certeza quanto receberá ao&nbsp;final do prazo da aplicação. Nesses casos, via de regra, o retorno fica atrelado ao resultado de um índice de referência.



O rendimento LCI pós-fixado geralmente fica vinculado ao desempenho do&nbsp;Certificado de Depósito Interbancário&nbsp;(CDI), o qual é uma taxa existente nos empréstimos entre bancos, ou do&nbsp;Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), que é a medição oficial da inflação no Brasil.



Assim, nas ocasiões em que o investidor pesquisa por LCIs no mercado financeiro, é comum ele encontrar produtos que ofereçam uma porcentagem do CDI do período. Por exemplo, se ao final de um ano o CDI foi de 7% e se uma Letra de Crédito Imobiliário promete 95% do CDI, o rendimento LCI nesse caso será de 6,65%.



Além das formas pré e pós-fixada, pode ocorrer de produtos proporcionarem uma&nbsp;remuneração mista, que combina uma&nbsp;taxa fixa&nbsp;e outra&nbsp;atrelada a um indexador.



Em geral, é comum essa segunda parcela estar vinculada ao IPCA. Dessa maneira, o investidor protege o poder de compra da moeda, já que, se a inflação subir demais, ele receberá parte da correção monetária.



Cabe salientar ainda que o rendimento LCI pode variar conforme o prazo do investimento. No mercado, é possível encontrar aplicações desse tipo que podem durar de 90 dias a 36 meses. É bem verdade que os ativos com prazo mais estendido tem a tendência de proporcionar rendimentos maiores.



Além disso, as LCIs ofertadas por&nbsp;<a href="https://blog.paranabanco.com.br/investimento/bancos-medios-5-motivos-para-investir-neles/">bancos médios</a>&nbsp;costumam trazer retorno superior ao das aplicações semelhantes de bancos grandes. Assim, o investidor pode aumentar o rendimento LCI sem, necessariamente, aumentar o risco do produto, como veremos na sequência.



<h2 id="quais-sao-os-riscos-da-lci">Quais são os riscos da LCI?</h2>



Como você já sabe, as LCIs são uma forma de captação de recursos por parte das instituições bancárias, as quais utilizam esse dinheiro para a oferta de crédito imobiliário. Assim, como integrantes do&nbsp;<a href="https://blog.paranabanco.com.br/investimento/sistema-financeiro/">sistema financeiro</a>, os bancos fazem a&nbsp;intermediação&nbsp;entre quem tem quantias de sobra e quem necessita de valores para financiamento.



Em que pese as LCIs estarem lastreadas (terem como garantia) os créditos imobiliários ofertados pelos bancos, caso o tomador do dinheiro não honre o compromisso junto à instituição financeira, o investidor final não sai prejudicado. Afinal,&nbsp;o banco assume&nbsp;<a href="https://blog.paranabanco.com.br/educacao-financeira/risco-de-lci-o-que-considerar-antes-de-investir/">o risco</a>&nbsp;nessa situação.



Ainda assim, se a instituição bancária não for sólida no mercado, pode ocorrer de ela se tornar inadimplente ou até falir. Para esses casos, existe a&nbsp;cobertura do Fundo Garantidor de Créditos (<a href="https://blog.paranabanco.com.br/investimento/tire-11-duvidas-sobre-o-fgc-fundo-garantidor-de-credito/">FGC</a>), que ressarce o investidor em tais situações.



Além disso, em condições específicas, o poupador pode estar sujeito ao risco de mercado, pelo qual o contexto econômico pode gerar prejuízos.



Por exemplo, se o investidor contratou uma LCI com rendimento prefixado de 8%, mas no decorrer da aplicação a inflação subiu para 12%, no final das contas haverá perda do poder de compra da moeda. Por isso, antes de escolher qual o melhor rendimento LCI, não deixe de considerar a situação da economia.



Outro risco da LCI é o da&nbsp;liquidez, a qual consiste na facilidade de transformar o título em dinheiro pronto para uso. Em geral,&nbsp;quem investe em Letras de Crédito Imobiliário deve cumprir um prazo de carência, no qual não poderá fazer o resgate do recurso aplicado.



Dessa forma, antes de adquirir um título desse tipo, é importante que você avalie se realmente poderá deixar o seu dinheiro guardado pelo tempo estipulado pelo banco.



<h2 id="como-escolher-entre-cdb-e-lci">Como escolher entre CDB e LCI?</h2>



Já mencionamos que o rendimento LCI é isento de Imposto Renda, mas será que ele sempre é mais vantajoso do que outras aplicações de renda fixa? A resposta é não, afinal,&nbsp;há casos em que investimentos como o CDB podem render mais do que a Letra de Crédito Imobiliário.



E&nbsp;<a href="https://blog.paranabanco.com.br/investimento/cdb-ou-lci-compare-e-entenda-sobre-os-investimentos/">como comparar esses dois tipos de aplicação</a>? Na verdade, você precisa considerar as taxas de rendimento que cada uma oferece, além dos prazos em que pretende alocar o dinheiro.



Em geral, o CDB é menos vantajoso nos anos iniciais do investimento, devido à maior&nbsp;alíquota de Imposto de Renda. Contudo, à medida que o tempo passa, se a rentabilidade bruta do CDB for superior à da LCI, pode ocorrer de o certificado se tornar mais atrativo em longo prazo.



Por exemplo, vamos supor que um CDB rende 114% do CDI ao ano, em três anos de aplicação, enquanto uma LCI oferece 95% do CDI no mesmo período.



Com um ano de investimento, a rentabilidade líquida do CDB seria de 94,05% do CDI, já que haveria o desconto de uma alíquota de 17,5% de IR sobre o ganho. Na mesma situação, a LCI renderia os 95% prometidos.



Entretanto, com três anos de aplicação, o mesmo CDB renderia 96,9% do CDI, uma vez que o desconto de IR seria de 15%, enquanto a LCI daria os mesmos 95% de antes. Logo, na segunda hipótese, o CDB seria mais vantajoso.



Gostou de conhecer mais sobre o rendimento LCI? Que tal agora saber como fazer alguns testes para projetar quanto essa aplicação pode trazer de retorno na prática? Leia, então, o post&nbsp;<a href="https://blog.paranabanco.com.br/investimento/simulador-de-investimento/">“Simulador de Investimento: Como e por que usar antes de investir?”</a>.

Como funciona o rendimento LCI e como acompanhá-lo ao longo do tempo

Os dois tipos de aplicações são similares, mas o primeiro é voltado para o financiamento de atividades do mercado imobiliário e o segundo é direcionado para a agropecuária. Por isso, sua emissão depende da necessidade de financiamento por parte desses setores.



A maior vantagem das duas aplicações é o fato de serem isentas de IR.&nbsp;Ambas podem ter rentabilidade pré ou pós-fixada, sendo que o índice ao qual estão atreladas tende a ser o CDI.



Por sua vez, a diferença está no investimento, que na LCI costuma ser a partir de R$ 10 mil. Na LCA, o valor mínimo é de R$ 100 mil.



Ao optar por essa aplicação, tenha em mente que o seu retorno tende a ser mais alto. No entanto, é preciso manter o dinheiro aplicado por mais tempo. Em outras palavras, a liquidez é baixa.

Letras de Crédito Imobiliário (LCI) e Do Agronegócio (LCA)

Certificado de Depósito Interbancário é uma das principais referências para o mercado de renda fixa e de fundos de investimentos.



Sem você é um investidor – ou está pensando em se tornar um – certamente já deve ter se deparado com o termo CDI em algumas das opções de mercado que existem. Esse não é um único índice que existe, mas certamente é um dos mais importantes.



Por isso, compreender o que é CDI, como ele funciona e de que maneira os rendimentos que têm essa taxa como base podem ser calculados é de suma importância para que você saiba qual será o retorno do seu investimento. Aqui, vamos nos aprofundar no assunto e explicar tudo aquilo que você precisa saber sobre ele.



O que é CDI?



CDI é uma sigla para Certificado de Depósito Interbancário. Na prática, o CDI representa um título que é emitido quando ocorrem operações interbancárias, ou seja, entre bancos. É comum que as instituições financeiras conversem entre si e façam empréstimos umas às outras, com prazo de devolução de até 24 horas – uma forma de garantir que o banco sempre tenha saldo positivo em caixa.



Quando ocorre essa transação entre dois bancos, atribui-se uma taxa – a taxa DI. Assim, como ela é utilizada apenas pelas instituições financeiras, ela acaba se tornando uma referência para alguns mercados, como o de renda fixa e o de fundos de investimento de renda fixa, apenas para citar alguns. Ainda que pessoas físicas não possam comprar CDIs, conhecer essa taxa de referência é essencial para os investimentos.



A importância da taxa CDI nos seus rendimentos



Operações de CDI ocorrem diariamente e o cálculo da taxa também varia todos os dias. A atribuição desse cálculo é responsabilidade da Central de Custódia e Liquidação Financeira de Títulos Privados (CETIP). O valor atualizado pode ser consultado na <a href="https://www.b3.com.br/pt_br/">página oficial da B3</a>.



Como uma taxa de referência relacionada a uma operação de baixo risco, por essa razão o mercado financeiro, especialmente o de renda fixa, optou por atrelar os rendimentos à taxa DI. As regras e condições para empréstimos e taxas cobradas pelo rendimento do CDI variam de banco para banco, mas a taxa DI é a média do valor cobrado nas operações de CDI.



E como o CDI afeta os seus investimentos?



Assim como a Selic, a taxa CDI também é utilizada como referência para uma rentabilidade base em investimentos de renda fixa. Em outras palavras, ativos atrelados ao CDI terão mudança na rentabilidade de acordo com a variação da taxa CDI.



Vamos tomar como exemplo um CDB. Suponha que o seu banco informe que o rendimento dele corresponde a “110% do CDI”: o que significa isso na prática? Significa que ele retornará para o investidor 10% a mais do que a taxa CDI. Assim, em um cenário hipotético em que a taxa CDI seja de 10%, os 10% a mais elevarão a rentabilidade para 11% [ou seja, os 10% + 10% sobre ela].



Vale lembrar ainda que em geral a taxa do CDI é muito próxima da taxa básica de juros, a Selic. Assim, se o Copom decide que a taxa Selic vai diminuir, diminui também a taxa do CDI em investimentos pós-fixados (nos pré-fixados nada muda, pois como o nome indica a taxa é fixada anteriormente).



Há diversas modalidades de investimento cuja rentabilidade está atrelada ao CDI, grande parte delas na renda fixa. Entre os exemplos podemos citar CDB, LC, LCA, LCI, Fundos de Renda Fixa e alguns tipos de debêntures.



E como é feito o cálculo dos rendimentos atrelados ao CDI?



É bem simples: verifique a taxa do CDI no período desejado e aplique a ela o percentual do investimento em questão. Imagine o seguinte cenário: qual foi o rendimento nos últimos 12 meses de um CDB que paga 90% do CDI? Se a taxa CDI no período foi de 12%, o rendimento sobre um investimento de R$ 1 mil seria o seguinte:



0,95 * 12 = 11,4% * 1000 = R$ 114,00



Viu só? Não tem segredo. O importante é ficar de olho na taxa do CDI, nos percentuais acima ou abaixo dela e, claro, na maneira como ela se aplica aos seus investimentos. Nos pré-fixados, mesmo que a taxa varie, no seu caso nada muda, pois contratualmente seus rendimentos estão atrelados a um valor fixo por um período determinado. Já nos pós-fixados, aí sim, as variações na taxa impactam diretamente mês a mês nos seus rendimentos.



Com o Paraná Banco Investimentos você tem uma ampla diversidade de produtos para investir o seu dinheiro. <a href="https://paranabancoinvestimentos.com.br/">Consulte nossas opções</a> e descubra como fazer seu patrimônio render mais.

O que é CDI? Aprenda a calcular seus rendimentos

É mais segurança para você investir o seu dinheiro, já que até um certo limite, mesmo que a instituição financeira tenha problemas o cliente não deixa de receber.



Desde os anos 90 o brasileiro se acostumou com a ideia de que “cadernetas de poupança são a forma mais segura para poupar dinheiro”. De fato, essa modalidade está entre as mais seguras do mercado, mas ela não é a única e, principalmente, não é a que oferece melhor rentabilidade.



Os CDBs também são uma alternativa cercada por todas as garantias que a poupança oferece, mas com rendimentos mais interessantes. Que tal dar uma olhada nessa modalidade e descobrir uma oportunidade que você talvez não esteja considerando na hora rentabilizar seu patrimônio?



Primeiramente, vamos entender o que é mecanismo de proteção chamado FGC, que também está presente no CDB.



FGC: o que é Fundo Garantidor de Crédito?



FGC é uma sigla para Fundo Garantidor de Crédito. Trata-se de um fundo que foi criado na década de 90 e tem como objetivo funcionar como um mecanismo de proteção para os clientes que investem em instituições financeiras.



Esse fundo cobre algumas modalidades de investimento, o que inclui os Certificados de Depósito Bancário (CDB), as Letras de Crédito Imobiliário (LCI) e Letras de Crédito de Agronegócio (LCA), além de depósitos em conta corrente e poupança, entre outros.



Na prática, funciona assim: suponha que a instituição financeira em questão tenha problemas e, por alguma razão, ela não tenha condições de honrar a devolução do seu dinheiro. Nesses casos, o Banco Central, que é o órgão que fiscaliza o sistema financeiro, pode intervir ou liquidar de forma extrajudicial a instituição em questão.



Isso habilita o cliente a acionar o FGC para obter de volta o dinheiro retido em investimentos. Porém, há um limite: o valor máximo de R$ 250 mil (incluindo a rentabilidade), tanto para pessoas físicas quanto jurídicas por conglomerado financeiro.



Por que os CDBs são considerados um investimento seguro?



Os CDBs são Certificados de Depósito Bancário, ou seja, ativos de renda fixa atrelados ao CDI que “certificam” que você fez um depósito bancário em uma determinada instituição financeira. A boa notícia é que essa modalidade é garantida pelo FGC – respeitando-se o limite dos R$ 250 mil, assim como acontece com a caderneta de poupança.



Portanto, quem usa o argumento de que prefere a poupança pela segurança, na prática não está observando que ambas as modalidades têm o mesmo tipo de garantia, com a vantagem para os CDBs pelo fato de terem rendimentos melhores em geral. Portanto, conhecer mais detalhes dessa modalidade e optar por investir nela é sim um bom negócio.



Basicamente, existem três tipos de CDBs: os pré-fixados, os pós-fixados e os híbridos. Vamos conhecer mais detalhes sobre cada um deles.



CDB pré-fixado: nesse caso, a taxa de juros é definida no exato momento que o investidor faz a aplicação e esse percentual se aplica até o final do período do investimento. Por exemplo: suponha que no momento do depósito foi acordado que o rendimento seria de 110% do CDI durante 24 meses. Mesmo que a taxa caia ou suba nos meses seguintes, seu rendimento permanecerá o mesmo até o final.



CDB pós-fixado: nesse caso, o mesmo índice pode ser levado em consideração, mas o rendimento pode variar de um mês para outro. Se o CDI sobe, seus rendimentos sobem; se o CDI cai, seus rendimentos diminuem.



CDB híbrido: já nesta modalidade são utilizados tanto elementos pré-fixados quanto pós-fixados para compor a remuneração. Em geral, parte da rentabilidade é fixa, de acordo com o índice estabelecido no momento da aplicação; já outra parte fica atrelada a algum índice econômico, como o IPCA, e varia conforme a flutuação do percentual.



Outra vantagem dos CDBs é que eles são considerados investimentos acessíveis, ou seja, eles têm um valor mínimo baixo e a forma de contratação é bastante simplificada. Isso faz com que mesmo iniciantes no mundo dos investimentos ou pessoas sem muito capital possam fazer suas aplicações correndo menos riscos e desfrutando de uma rentabilidade mais interessante.



Que tal <a href="https://paranabancoinvestimentos.com.br/">conhecer as opções em CDB do Paraná Banco Investimentos</a>? Compare e comprove como oferecemos algumas das melhores taxas do mercado, com alternativas para todos os perfis de investidor. Tudo sem burocracia e sem complicação.

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